手机ODM行业:Top5之外一片萧瑟 “零毛利”下竞争残酷

手机ODM行业:Top5之外一片萧瑟 “零毛利”下竞争残酷
集微网10月25日报导(记者 张轶群)海派暴雷、闻尚破产、锐嘉科转型……与行将到来的手机品牌厂商的5G盛宴比较,许多ODM的日子却显得有些悲惨。 这个先于手机品牌厂商完结洗牌的职业,TOP5之外一片萧条,简直看不到“第二队伍”,大者恒大的马太效应趋势显着,难有新进入者,而更多的企业现在挑选或许被逼脱离,余下企业在“零毛利”下剧烈竞赛。 没有“第二队伍”的职业:TOP5之外均被逼转型 近年来,手机ODM职业加快呈现头部会集的趋势。依据研究机构赛诺的猜测,2019年手机ODM职业Top3的份额有望从2018年的57%提高至60%。而Counterpoint Research的猜测则是2019年前三位的ODM公司商场份额将到达70%。 依据IHS的计算,2015年至2018年,智能手机ODM厂商的Top3一向被闻泰、华勤和龙旗占有。2018年,前五大厂商分别为闻泰、华勤、龙旗、中诺和天珑。从这四年的趋势看,台系厂商加快出局,与德、西可、锐嘉科(已宣告抛弃手机代工事务转型)显着下滑。 2018年手机ODM厂商排名前五的厂商都在千万出货规划以上,随后的厂商只要百万和几十万的出货等级,简直没有第二阵营。 曾任国内闻名ODM厂商高管的张强(化名)向集微网坦言,这个职业好像“过山车”。从最开端的PCBA,到山寨手机年代IDH方案商大行其道,再到智能手机鼓起时,功用机照样遍地开花,赢利颇丰,诞生富豪许多。 但跟着3G年代国产手机品牌手机呈现,并将价格逐渐下探,山寨机消亡后,状况开端不容乐观。特别是后来以小米为代表的互联网方法呈现,手机品牌商逐渐会集后开打价格战,ODM逐渐失掉话语权。 “目睹起楼房,目睹宴来宾,目睹楼塌了。”张强唏嘘不已,本年他挑选从从业十余年的ODM职业脱离。 通讯技能代际的替换往往催生职业洗牌。在3G智能手机的切换过程中,台湾手机ODM工业遭到的冲击最大,中心客户Sony、HTC、华硕、Acer等出货量下滑,订单开端向大陆手机ODM企业搬运,4G年代的到来愈加快了这一趋势。 IHS的研究报告显现,自2015年起,以华宝、华冠、富智康为代表的ODM企业出货量现已开端急剧萎缩,比照于大陆手机ODM公司,台湾企业在本钱以及客户支撑方面处于下风,从而转向EMS代工服务。 同样是在2015年,受国内全体经济环境以及职业剧烈竞赛的影响,大陆手机ODM职业的洗牌加快。 这其间,因资金链开裂宣告破产的厂商不在少数。2015年,东莞兆信通讯破产关闭,董事长高民不胜供货商催债挑选自杀;2017年赛龙通讯关闭,开创人代小权被抓;2019年闻尚通讯宣告破产、海派通讯因母公司才智海派暴雷而关停工厂,才智海派原总经理邹永杭因涉嫌合同诈骗被抓…… 在手机事务遭受下滑后,部分ODM厂商不得不拓荒新战场追求转型。如锐嘉科抛弃手机代工范畴,转战自主品牌和物联网;与德在大客户魅族联想等遭受销量下滑后,开辟智能音箱等IoT范畴。 IHS手机商场高档剖析师李怀斌告知集微网记者,在现在的格式下,ODM厂商愈加趋于会集,小规划的ODM厂商现已很难生计。在智能手机粗豪式的规划经济浪潮退去后,现在TOP5之外的ODM厂商简直都被逼转型,智能手机也不再成为主业。 张强告知集微网记者,他以为除了现在的首要五大厂商之外,未来不会再有新进入的成功者。 “曾经大巨细小的手机厂商一大堆,ODM也多,现在全球也就五六家一线品牌厂商,因而对ODM人员素质要求很高,关于ODM厂商内部的制作才干、供给链办理、出产方案等方面的要求也在提高,订单规划大,也要求ODM厂商有很强的资金实力,规划小的公司底子接不住。”张强说。 “零毛利”下的生计规律:亏钱也要竞标的生意 ODM的产品首要针对可以大规划上量的中低端手机,现在职业的赢利率已十分之薄。 “前几年还有2个点左右的毛利,现在简直彻底是零毛利,投标都是平的乃至是亏的,彻底靠后期的cost down(降本钱)。”在一家ODM厂商担任出售的李明(化名)告知集微网记者。 依据闻泰和龙旗的成绩发表,两家企业的全体毛利在6%-8%之间,这现已是效益较好的企业数字。而依据龙旗此前的招股书显现,职业均匀毛利率在10%左右。 在李明看来,这些数字都有点“虚”。“零毛利是普遍现象,其实我们在投标时的价格都差不多。只不过头部厂商的供给链以及账期会好一些,cost down会好一些。”李明说。 据他介绍,降本钱的方法包含依照出货的阶段和数量阶梯型的要求供货商降价,寻觅第二第三的代替供货商以及减缩物料上的规划优化,在这方面,头部厂商因出货量大,跟供给链有更大的洽谈运作的空间。 近年来,以小米为代表的互联网手机厂商推广的“open bom”的方法,以及品牌手机厂商逐渐完成包含芯片、内存、屏幕等要害物料的自行收买,也降低了ODM厂商经过供给链环节获取赢利的时机。 “在手机厂商洗牌之前,下流供货商现已提早洗的差不多了,包含ODM供货商。跟着大客户的会集,供给链上的本钱优势在削减,供给链环节的赢利在紧缩,有必要经过出货量来补偿。”李怀斌说。 在现在的手机厂商面前,ODM不只失掉了供给链的赢利,也失掉了话语权。一般手机厂商的订单都在几百万部,华为三星等大厂的都在千万部等级,ODM为一款产品投入的费用动辄需求过亿的资金,但手机品牌客户在收货之前不需求付出任何预付款,彻底由ODM企业先行垫资。 “之前还有媒体报导称有手机企业交给30%定金,其实品牌厂商早已没有定金和预付款一说了。”上述ODM厂商人士表明。 在这种状况下,一方面ODM厂商既要投入研制,扩展出产,确保产品质量;另一方面,为了争夺更多的订单,ODM厂商需求承当巨大的资金压力。所以,找钱成了ODM职业的“硬道理”。 相对而言,ODM更期望取得银行借款,年息在7%-8%左右,但近年来整个ODM职业的资金本钱很高,银行并不乐意放贷给这些高危险企业,因而许多ODM厂商经过寻求跟当地政府协作,由当地银行放贷。此外,可以看到一些ODM被收买的事例,如海派通讯被航天通讯收买、中诺被福日电子收买,收买方国企布景的身份,也有益于其取得银行的借款授信。 除银行之外,ODM取得借款的途径还包含供给链渠道和外部融资渠道,这些渠道利息较高,约10%左右。 软弱的资金链:粗豪式运营导致的危机 假如说取得借款各有门道,是一个技能活,那么怎么让这些资金健康地流通起来,抵消借款的利息,并经过规划化的订单获益,则是ODM厂商接下来要面临的应战,这更像是一门艺术。 闻泰、华勤等发表的成绩显现,赢利率大概在2%左右,假如依照前文所述银行放贷在7%-8%的利息,那么至少要在一年的周期内周转三到四次才干确保不亏钱,假如是外部假贷,周转次数更高。 因而,ODM良性运营有必要确保安稳而快速的流水,十分检测资金和库存周转,跟公司的物控方案、物料的配套才干有很大联系,供给链的办理也成为查核ODM才干的中心目标。 “一个手机中有巨细几百颗物料,假如有一两个没有到,其他就只能压在库房,无形中造成了资金占用,期间还伴跟着物料价格涨跌的危险。”李明说。 但很大程度上,ODM厂商短少这方面的才干。首要原因在大部分ODM厂商都从山寨机年代生长起来,行情好的时分钱太好赚,自身的事务和运营方法就比较粗豪,长时间以来忽视了在资金以及供给链办理方面的系统和人才的建造。 张强对此表明认同,他曾服务的企业,高光时间是排名前三的ODM厂商,年出货量3000万,中兴、联想都是其大客户。但由于粗豪式运营,归于资金和供给链的办理,事务铺开之后多地建厂扩展规划,但跟着中兴遭禁后砍掉ODM事务以及联想销量下滑,公司很快堕入低迷。 “曾经资金办理财政很少去看,事务铺开流水大起来的时分也没有管起来,比及发现后再想找专业资金办理人员时现已回天无力了,由于现已没有钱给他去管了。”张强说。 这种粗豪式的运营还会导致另一种成果:短少精细化办理ODM出产进展拖延导致交货推延,客户付款还没有回收,供货商的账期已到,针关于ODM而言又是一笔资金压力。假如ODM厂商自身状况良好,可以先行付出供货商,不然只能拖欠供货商付款。 相对而言,ODM厂商在供货商面前具有话语权,而据集微网了解,供货商关于逾期付款一般也没有方法,不到万不得已只能挑选等候。ODM厂商经常会推延付款给供货商,转而将资金投入规划扩建或其他出资。 ODM的这种方法在企业事务开展顺畅的状况下还可以保持工作,但假如遭受客户方面商场份额下降,订单削减,运营便会面临压力,假如找不到资金,企业很快便难以为继。所以有的企业逼上梁山寻求高额假贷饥不择食,终究堕入供给链开裂的危机。 “毛利将很低简直就靠流水来转,可是假如自身都没有资金,客户也不敢下单,供货商因长时间收不到回款便会卡货,引发债款危机的恶性循环,资金链敏捷开裂。这些年东莞兆信、闻尚、赛龙、海派等厂商因资金开裂而破产或关闭简直都是这个原因。”李明表明。 据张强回想,这种状况在若干年前日子好过的时分并不存在,品牌厂商赢利好,工业链的每一层都有赢利,挣钱比较良性,但跟着职业竞赛加重赢利减缩,收款和付款的现象便开端发作。 头部厂商的时机:未来的增加点在哪? 山寨机年代诞生了一大批IDH方案规划公司,后来跟着国内手机品牌的逐渐树立,包含闻泰、龙旗、赛龙等一些规划和制作才干较强的IDH公司开端转向ODM。IHS的数据显现,现在ODM职业出货量约占全球智能手机总出货量的四成,悉数来自中国大陆ODM。 手机工业的快速开展也给顾客带来实在的优点,那些深受大众欢迎的爆款千元机背面,ODM厂商功不可没。 现在,手机ODM格式稳定,TOP5之外已难有新进入者,未来职业的竞赛将首要在现有玩家中发生。 现在,闻泰、华勤稳健运营,资金富余,借助于其供给链优势以及客户根底,活跃扩大其相关事务,如平板,服务器、笔记本电脑,IoT以及车联网产品等作为新的盈余点。闻泰在收买安世半导体后,有望两翼齐飞,而华勤在走富士康的道路,手机平板,笔电、服务器通通包办。 龙旗近年来依托小米快速起量,但相对闻泰和华勤而言实力稍弱。龙旗偏重于研制规划,但要害物料收买份额较小,供给链管控相对较弱,客户集体比较单一。 “龙旗现有首要客户之一小米自身open bom的低赢利方法使得ODM收益空间小,联想近年来又比较丢失,现有客户MOTO、LG、华为订单量也不大。在短少客户订单的状况下,供货商一侧就不会拿到好的价格,在客户项目投标时就处于弱势。”一位职业人士告知集微网记者。 中诺2014年在被上市公司福日电子收买后,背靠国资布景的福建省电子信息集团,具有满足的资金保证以及供给链方面的支撑,近年来上升气势较快,每年以约50%的速度向上增加。2018年中诺参加华为入门级智能机项目,依据IHS的计算,2018年中诺智能机全体出货量超越1500万部。但现在而言,客户集体相对单一,除华为外,还有小部分的联想出货。 天珑现在首要运营自有品牌Wiko和Sugar,首要ODM客户在印度等海外商场,但上一年海外商场遭到华为、小米等影响,出货量下滑。有音讯称天珑有意争夺国内手机厂商的订单。 一个利好的音讯是,上一年起包含三星、OPPO开端由自研到与ODM协作,vivo表明也在考虑放单给ODM,2019年起,LG、诺基亚等手机品牌也开端全面寻求ODM的协作,这将给ODM商场带来新的增量,而这些产能也将被头部的ODM厂商消化。能否取得这些大客户的订单,将直接导致ODM厂商的出货规划和营收水平。 据集微网了解,三星连续关掉天津和惠州工厂之后,自2018年起敞开ODM项目,订单首要被闻泰、华勤等取得。与大部分手机厂商关于ODM的方法不同,三星将物料收买彻底交由ODM厂商,这也将给ODM厂商带来赢利空间,闻泰、华勤将是首要受益者。 在资本商场层面,关于TOP5而言或许今明两年是一个很好的时机,科创板较为宽松的准入方针或许会让这些厂商完成上市梦,现在闻泰是TOP5中仅有的上市企业,龙旗、天珑、中诺都曾冲击IPO,但均以失利告终。 但也有剖析人士表明并不看好,难点在于,怎么把一个针对中低端手机、赢利菲薄的代工企业,包装成一个高逼格气质的科技立异公司?(校正/范蓉)

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